Теневой банковский сектор при регулировании капитала и режиме ПВР

Мария Ермолова

Аннотация


В исследовании предложена модификация модели 1 G. Ordoñez [1]. В [1] предполагалось, что асимметрия информации в банковском секторе приводит к ограничительной политике, при которой регулятор запрещает вложения в рисковые активы. В статье показывается, что данная предпосылка не реалистична, так как на практике регулятор обладает большим набором инструментов, например, может внедрить подход на основе внутренних рейтингов (далее - ПВР), который обеспечивает детальную оценку риска.  Продемонстрировано достижение оптимального состояния рынка при более реалистичной предпосылке. В модель также внедрено регулирование капитала. Показано влияние норматива достаточности капитала на размер теневого банкинга

Ключевые слова


теневой банковский сектор, регулирование капитала, подход на основе внутренних рейтингов (ПВР), благосостояние общества, потери вкладчиков

Полный текст:

PDF

Литература


Ordoñez G. Sustainable Shadow Banking. American Economic Journal: Macroeconomics, 2018, vol. 10, no. 1, pp. 33–56. DOI: 10.1257/mac.20150346.

Financial Stability Board. Global Shadow Banking Monitoring Report 2019, 2020. Available at: https://www.fsb.org/wp-content/uploads/P190120.pdf (accessed 23.12.2020).

Пеникас Г.И. Проектирование оптимальной системы финансового регулирования рисков: опыт регулирования дорожного движения (Часть 1). Управление финансовыми рисками, 2016, №48 (4), сс. 242-254. [Penikas G.I. Proektirovanie optimal'noi sistemy finansovogo regulirovaniya riskov: opyt regulirovaniya dorozhnogo dvizheniya (Chast' 1) [Designing an optimal financial risk management system: road traffic management experience (Part 1)]. Upravlenie finansovymi riskami, 2016, vol. 48, no. 4, pp. 242-254].

Buchak G., Matvos G., Piskorski T., Seru A. Beyond the balance sheet model of banking: implications for bank regulation and monetary policy. National Bureau of Economic Research (NBER), 2020, Working Paper № 25149. Available at: https://www.nber.org/papers/w25149 (accessed 23.12.2020).

Mishin A. Dynamic Bank Capital Regulation and Optimal Macroprudential Policies in the Presence of Shadow Banks. Job Market Paper, 2020. Available at: https://c722622c-dda4-4fcf-9af5-c82f7cb1076a.filesusr.com/ugd/f22857_3c3dad4e108a46d899c75b93130b3c43.pdf (accessed 23.12.2020).

BCBS-bcbs128. Basel II: International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A Revised Framework - Comprehensive Version, 2006. Available at: https://www.bis.org/publ/bcbs128.htm (accessed 23.12.2020).

BCBS-d424. Basel III: Finalising post-crisis reforms, December 2017. Available at: https://www.bis.org/bcbs/publ/d424.pdf (accessed 23.12.2020).




(c) 2020 Научный журнал "Известия Дальневосточного федерального университета. Экономика и управление"

© Дальневосточный федеральный университет, 1996-2022.
© Научный журнал "Известия Дальневосточного федерального университета Экономика и управление" - 16+.
Свидетельство о регистрации средства массовой информации ПИ № ФС77-57575
Издатель - ФГАОУ ВО "Дальневосточный федеральный университет".
При перепечатке ссылка на Сайт Журнала обязательна.
Коммерческое использование размещенных материалов запрещено.

Адрес редакции:690922, г. Владивосток, о. Русский, п. Аякс, 10, Школа экономики и менеджмента ДВФУ, каб.G531 
Телефон редакции: +7 (423) 265 2424 доб. 2126

E-mail: sem-journal@dvfu.ru