Прогноз мировых цен нефти на основе монетарной политики Соединённых Штатов Америки

Людмила Игоревна Теньковская

Аннотация


Тема представленного научного исследования является актуальной, так как предполагает поиск новой информации о прогнозировании мировых цен нефти. Основная цель проработки — прогноз цен нефти марки Brent, отражающих цены нефти мирового рынка энергетических ресурсов, базирующийся на индикаторах монетарной политики ФРС США. В процессе экономического анализа имеющейся информации по теме, использованы специальные статистические методы и экономико-математическое моделирование. Новизна научного изыскания заключается в следующем: построены уравнения множественной линейной регрессии с функцией прогноза цен нефти марки Brent в зависимости от индикаторов монетарной политики ФРС США (эффективной ставки по федеральным фондам ФРС, денежного агрегата М2, индекса доллара, базового ценового индекса расходов на личное потребление, уровня безработицы); построено уравнение тенденции с функцией прогноза денежного агрегата М2 в США.

Ключевые слова


цены нефти марки Brent, монетарная политика ФРС США, корреляционно-регрессионный анализ, экономико-математическое моделирование, процентные ставки, денежное предложение, доллар США, инфляция, уровень безработицы

Литература


Jiang Y., Tian G., Mo B. Spillover and quantile linkage between oil price shocks and stock returns: new evidence from G7 countries // Financial Innovation. 2020. № 6 (1). Р. 1–26. — DOI: 10.1186/s40854-020-00208-y.

Jebran K., Chen S., Saeed G. [et al.]. Dynamics of oil price shocks and stock market behavior in Pakistan: evidence from the 2007 financial crisis period // Financial Innovation. 2017. № 3. — DOI: 10.1186/s40854-017-0052-2.

Нуреев Р.М., Бусыгин Е.Г. Крупнейшие публичные нефтяные компании: влияние внешних и внутренних факторов на капитализацию // Финансы: теория и практика. 2019. T. 23. № 5. С. 87–100. — DOI: 10.26794/2587-5671- 2019-23-5-87-100.

Oyewole O.J., Adubiagbe I.A., Adekoya O.B. Economic policy uncertainty and stock returns among OPEC members: evidence from feasible quasi-generalized least squares // Future Business Journal. 2022. Vol. 8. No. 12. — DOI: 10.1186/s43093-022-00124-w.

Yurteri Kösedağlı B., Huyugüzel Kışla G., Çatık A.N. The time-varying effects of oil prices on oil–gas stock returns of the fragile five countries // Financial In novation. 2021. Vol. 7. No. 4. — DOI: 10.1186/s40854-020-00224-y.

Uzo-Peters A., Laniran T., Adenikinju A. Brent prices and oil stock behaviors: evidence from Nigerian listed oil stocks // Financial Innovation. 2018. Vol. 4. No. 8. — DOI: 10.1186/s40854-018-0092-2.

Zhao X. Do the stock returns of clean energy corporations respond to oil price shocks and policy uncertainty? // Journal of Economic Structures. 2020. Vol. 9. No. 53. — DOI: 10.1186/s40008-020-00229-x.

Ji Q., Shahzad S.J.H., Bouri E. [et al.]. Dynamic structural impacts of oil shocks on exchange rates: lessons to learn // Journal of Economic Structures. 2020. Vol. 9. No. 20. — DOI: 10.1186/s40008-020-00194-5.

Agbanike T.F., Nwani C., Uwazie U.I. [et al.]. Oil price, energy consumption and carbon dioxide (CO2) emissions: insight into sustainability challenges in Vene zuela // Latin American Economic Review. 2019. Vol. 28. No. 8. — DOI: 10.1186/s40503-019-0070-8.

Palaios P., Papapetrou E. Oil prices, labour market adjustment and dynamic quantile connectedness analysis: evidence from Greece during the crisis // Journal of Economic Structures. 2022. Vol. 11. No. 30. — DOI: 10.1186/s40008-022- 00291-7.

Lu Q., Sun S., Duan H. [et al.]. Analysis and forecasting of crude oil price based on the variable selection-LSTM integrated model // Energy Informatics. 2021. Vol. 4 (Suppl 2). No. 47. — DOI: 10.1186/s42162-021-00166-4.

Воронина Н.В. Прогноз динамики мировых цен на нефть // Российский внешнеэкономический вестник. 2006. № 4. С. 27–41.

Кузовкин А.И., Лабзунов П.П., Степченков В.И. Современная методика долгосрочного прогноза мировых цен на нефть // Микроэкономика. 2009. № 1. С. 32–40.

Михайлов А.Ю., Бурова Т.Ф. Ценообразование на рынке нефти и влияние на фондовые рынки // Финансы и кредит. 2018. Т. 24. № 1 (769). С. 178–188.

Понкратов В.В. Цена на нефть. В поисках дна // Мир новой экономики. 2016. № 1. С. 32–37.

Мастепанов А.М. Ситуация на мировом нефтяном рынке: некоторые оценки и прогнозы // Энергетическая политика. 2016. № 2. С. 7–20.

Маланичев А.Г. Сланцевая нефть: потенциал добычи как функция её цены // Экономический журнал Высшей школы экономики. 2018. Т. 22. № 2. С. 275–293.

Zhang Y., Wang Y., Ma F. [et al.]. To jump or not to jump: momentum of jumps in crude oil price volatility prediction // Financial Innovation. 2022. Vol. 8 (1). — DOI: 10.1186/s40854-022-00360-7. Л.И. Теньковская // Известия ДВФУ. Экономика и управление. 3. 2023. 82–96 96

Fazelabdolabadi B. A hybrid Bayesian-network proposition for forecasting the crude oil price // Financial Innovation. 2019. Vol. 5. No. 30. — DOI: 10.1186/s40854-019-0144-2.

Salisu A.A., Obiora K. COVID–19 pandemic and the crude oil market risk: hedging options with non-energy financial innovations // Financial Innovation. 2021. Vol. 7. No. 34. — DOI: 10.1186/s40854-021-00253-1.

Ghazani M.M., Jafari M.A. Cryptocurrencies, gold, and WTI crude oil market efficiency: a dynamic analysis based on the adaptive market hypothesis // Financial Innovation. 2021. Vol. 7. No. 29. — DOI: 10.1186/s40854-021-00246-0.

Теньковская Л.И. Конъюнктура мирового рынка нефти // Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского. Серия: Социальные науки. 2023. № 2 (70). С. 32–40. — DOI: 10.52452/18115942_2023_2_32.

Теньковская Л.И. Влияние монетарной политики Федеральной резервной системы США на мировые цены нефти // Вестник Самарского университета. Экономика и управление. 2023. Т. 14, № 2. С. 125–132. — DOI: 10.18287/2542-0461-2023-14-2-125-132.




(c) 2024 Научный журнал "Известия Дальневосточного федерального университета. Экономика и управление"

© Дальневосточный федеральный университет, 1996-2022.
© Научный журнал "Известия Дальневосточного федерального университета Экономика и управление" - 16+.
Свидетельство о регистрации средства массовой информации ПИ № ФС77-57575
Издатель - ФГАОУ ВО "Дальневосточный федеральный университет".
При перепечатке ссылка на Сайт Журнала обязательна.
Коммерческое использование размещенных материалов запрещено.

Адрес редакции:690922, г. Владивосток, о. Русский, п. Аякс, 10, Школа экономики и менеджмента ДВФУ, каб.G531 
Телефон редакции: +7 (423) 265 2424 доб. 2126

E-mail: sem-journal@dvfu.ru